How Do I Calculate The Value Of My Stock Options

Como faço para calcular o retorno do meu ano no ano (YTD) no meu portfólio Para calcular o retorno do ano-a-data (YTD) em um portfólio, subtrai o valor inicial do valor atual e divida pelo valor inicial. Multiplicar por 100 converte esse valor para uma porcentagem de retorno, que é mais útil que o formato decimal para comparar os retornos dos diferentes investimentos. Qual é o retorno do ano até a data O retorno do YTD é simplesmente o montante do lucro gerado por um investimento desde o início do ano civil atual. Os cálculos da YTD são comumente usados ​​por investidores e analistas na avaliação do desempenho do portfólio devido à sua simplicidade. Cálculo O cálculo do retorno do YTD em um portfólio é o mesmo que para um único investimento. Pegue o valor atual de todos os ativos na carteira e subtrai o montante total investido no 1 de janeiro anterior. Isso faz com que o retorno total do YTD em dólares. Dividir esse valor pelo valor original e multiplicar por 100 converte-o em uma porcentagem que reflete o retorno gerado por cada dólar originalmente investido. Suponha que em 1 de janeiro do ano atual você investir um total de 50.000 em três ativos diferentes. Em 31 de dezembro, esta carteira é composta pelos mesmos três ativos avaliados em 10.000, 15.000 e 35.000, respectivamente. O retorno do YTD em dólares é de apenas 60.000 - 50.000, ou 10.000. O percentual de retorno da YTD é de 10.000 50.000 100 ou 20. Isso significa que no ano passado, cada dólar investido em janeiro produziu mais 20 centavos de lucro. Pagamentos de juros Se seu investimento pagou juros ou dividendos ao longo do ano, esse valor deve ser incluído no valor atual da carteira, pois conta como lucro. Assuma que o portfólio no exemplo acima também pagou dividendos anuais no total de 500. O retorno da YTD é então ((60,000 500) - 50,000) 50,000 100 ou 21. Embora o valor da carteira não tenha mudado, seu retorno de YTD é maior porque ele Gerou receita através de dividendos, bem como ganhos de capital. Como valorizar opções de ações em uma empresa privada Muitos fundadores têm dúvidas sobre como avaliar opções de ações e em torno da seção 409A. O seguinte é um guia para ajudá-los. Por que é importante avaliar com precisão as opções de ações de acordo com a Seção 409A do Código da Receita Federal. As empresas privadas (como as startups de tecnologia) devem determinar o valor justo de mercado de suas ações quando estabelecem os preços de exercício das opções de ações (ou 8220 preços de risco8221) para evitar o reconhecimento antecipado de renda pelo outorgante e a possibilidade de um adicional de 20 impostos antes da opção exercício. Como a maioria das empresas quer evitar esses problemas tributários para seus titulares de opções, é importante valorizar as opções corretamente. Como determinamos o valor justo de mercado do estoque da empresa privada de acordo com os regulamentos do IRS. Uma empresa pode usar qualquer método de avaliação razoável, desde que leve em consideração todo o material de informação disponível para a avaliação, incluindo os seguintes fatores: o valor dos ativos tangíveis e intangíveis o valor presente dos fluxos de caixa futuros, o valor de mercado prontamente determinável de similar Entidades envolvidas em negócios substancialmente similares e outros fatores relevantes, como prémios de controle ou descontos por falta de comercialização. Como sabemos se nosso método de avaliação é 8220 razoável8221 Não há resposta para isso, infelizmente. No entanto, há um porto seguro 8220presunição8221 pelo IRS que a avaliação é razoável se: a avaliação é determinada por uma avaliação independente a partir de uma data não superior a 12 meses antes da data da transação, ou a avaliação é do estoque 8220illiquid de Uma corporação inicial e é feita de boa fé, comprovada por um relatório escrito. E leva em consideração os fatores de avaliação relevantes descritos acima. Este relatório deve ser escrito por alguém com conhecimentos e experiência significativos ou treinamento na realização de avaliações similares. O que isso significa para minha empresa Se a sua empresa é um financiamento pós-VC. Você provavelmente vai querer obter uma avaliação independente pelo menos tão frequentemente quanto você fechar uma rodada de financiamento e talvez, mais frequentemente, se o período de 12 meses caducou e você precisa emitir mais opções. Se a sua empresa é um financiamento pré-VC, mas tem financiamento semente ou tem ativos significativos, você pode querer aproveitar o relatório escrito de porto seguro, embora haja alguns custos associados a essa abordagem. Para evitar esses custos, você pode fazer com que o conselho venha a uma avaliação razoável com base nos fatores acima, mas essa avaliação poderia ser considerada pelo IRS como razoável e podem ser aplicadas sanções fiscais. Se você é uma inicialização pré-receita com poucos recursos e pouco financiamento. O quadro deve fazer o seu melhor para calcular um valor razoável com base nos fatores acima. Quando devemos valorizar as opções de ações Você deve valorar as opções de compra de ações sempre que vender ações ou conceder opções de compra de ações. Você pode usar uma avaliação anterior calculada nos últimos 12 meses, desde que não haja nova informação disponível que afete materialmente o valor (por exemplo, resolução de litígio ou recebendo uma patente).